在垓下，张良四面楚歌的计谋成功，韩信二十万大军增援刘邦。彭越和英布的十万军队也过来了。
项羽的十几万军队数量是刘邦军队数量的三分之一。
项羽派往北方诸侯国的军队被韩信打垮，自己勉强从江东再次征兵十万。项羽原来和刘邦对峙作战的军队伤亡十几万，刘邦从四川和楚国西部地区征集的新兵也基本上伤亡一大半。韩信手下大部分高级军官是汉王刘邦的人，家乡都在楚国。刘邦委托自己手下的张良萧和和其他与韩信关系较好的武将写信给韩信，保证汉王绝对不会亏待韩信，发了毒誓绝对在打垮项羽以后，韩信将拥有最高的王侯地位（仅仅次于皇帝），若是背弃诺言，刘邦和其他担保的大臣全部死于非命。
项羽战败自杀，韩信被免去齐王的权力，改封为楚王，负责消灭原来属于项羽手下的官兵在江东的残余势力和地盘。刘邦到处封官许愿，总算是安抚住了手下文臣武将，大家基本上服从刘邦为皇帝。韩信被明升暗降，失去了兵权，虽然拥有豪宅和大量的金钱，但是每天只能打猎喝酒解闷。刘邦从来没有打算害死韩信，只是希望韩信当个大富豪，每天吃喝玩乐就可以了，不要去管军队和政府的公务。吕后认为自己没有和韩信盟誓，不存在背弃诺言的毒誓。秦朝废弃了分封制，认为分封制是400多年内战的主要原因。被分封的王侯只能有豪宅和金钱和土地，不能拥有军队和地盘。刘邦沿袭秦朝的制度。
韩信被杀，实际上是旧时代诸侯分封制和新时代中央集权皇帝制度的分歧引起的。分封制被历史彻底抛弃了，韩信是军事天才，可是在历史政治发展潮流下，还在坚持以前落后的思维方式，希望自己像诸侯国的王一样。除了刘邦的儿子之外，不可能再有诸侯国的王存在。所有权力，集中在皇帝手中。诸侯国变成了皇帝属下